Если завтра дефолт: что будет, когда США перестанут платить

[Admin]

Призрак дефолта по гособлигациям США, невообразимый еще несколько месяцев назад, с каждым днем становится все отчетливее. Неспособность республиканцев и демократов договориться о повышении потолка госдолга понятна - идет предвыборная гонка, и у оппонентов Барака Обамы слишком силен соблазн посадить его в экономическую лужу. Тем временем час икс все ближе и 2 августа (день, когда США могут объявить технический дефолт) неумолимо надвигается на рынки.
В настоящее время США занимают по 125 млрд долл. ежемесячно. Администрация Б.Обамы хочет поднять потолок госдолга на 2 трлн долл., что позволит стране продержаться на свежих займах до конца выборов 2012г. И хотя большинство экспертов считают, что сторонам удастся договориться к указанному дедлайну, Министерство финансов США лихорадочно готовится к тому, что может стать тем самым злополучным айсбергом для "Титаника" американской экономики.
Lehman Brothers покажется цветочками
Многие задаются вопросом: что же будет, если политики все-таки дотянут крупнейшую экономику мира до технического дефолта? Немногочисленные оптимисты верят, что ничего страшного не произойдет. Однако большинство экспертов строят самые мрачные прогнозы – от повторной рецессии до нового витка глобального экономического кризиса.
В администрации Б.Обамы опасаются, что паника инвесторов в связи с дефолтом 2 августа приведет к последствиям, которые с легкостью переплюнут эффект от крушения Lehman Brothers образца 2008г. Это может поставить крест на политической карьере Б.Обамы, однако есть и чисто экономические моменты остановки платежей, грозящие сурово сказаться на американской финансовой системе.
Больно и дорого
Первым прямым эффектом от технического дефолта станет увеличение доходности гособлигаций Минфина США (т.н treasuries). Процентные ставки резко скакнут вверх, что усугубит обслуживание и без того гигантского внешнего долга США.
Пока инвесторы верят, что конгресс решит дело миром и доходность по 10-летним бумагам находится на уровне 3,09%. Однако этот показатель будет увеличиваться в арифметической прогрессии ежедневно, если дефолт все-таки состоится.
Кроме того, treasuries потеряют привлекательность и в глазах крупнейших иностранных инвесторов, которые просто перестанут давать в долг, даже когда занимать станет можно. Сейчас на руках иностранцев находятся американские гособлигации на 4,45 трлн долл., львиная доля которых приходится на центральные банки. Однако Китай и другие крупные держатели уже сейчас приостановили их покупки, опасаясь дефолта. Если же он произойдет, то репутационные потери до сих пор безупречного американского госдолга будет трудно даже подсчитать.
Цепная реакция
После шока на рынке treasuries инвесторы, скорее всего, начнут избавляться от всех американских активов. В первую очередь это коснется ликвидного рынка акций, который в такой ситуации быстро покатится под гору. Это, в свою очередь, может вызвать волну т.н. margin call"ов, ведь многие кредиты берутся под залог акций, а их стоимость может упасть до уровня, не обеспечивающего займ.
Для простых американцев дефолт тоже не несет ничего хорошего – взлетят процентные ставки по ипотеке и кредитам, что надолго свяжет потребительскую активность. Худшего сценария для страны, где на потребительские расходы приходится до двух третей ВВП, а жилищный рынок до сих пор лежит в коме после шока 2008г., и придумать нельзя.
Нетрудно догадаться, какие потрясения подобные события принесут на мировые рынки, по горло завязанные на системе treasuries и во многом зависящие от рынка американского.
Секретный "план Б"
Как стало известно агентству Reuters из осведомленных источников, в Минфине США сейчас срочно изучают все возможности для спасения репутации страны как надежного должника. Для этого отрабатываются сразу три направления, которые позволят смягчить последствия грядущего технического дефолта.
Так, если до 2 августа сторонам не удастся договориться полюбовно, Белый дом может прибегнуть к 14-й поправке, гласящей, что госдолг США "не может быть подвергнут сомнению". Широкая трактовка этой поправки подразумевает, что США ни при каких обстоятельствах не могут объявить дефолт по своим долговым обязательствам, а значит, могут поддерживать выплаты любой ценой – например, наплевав на сенат и продолжив займы, как ни в чем не бывало.
Другим вариантом является обращение к постановлению Главного бюджетно-контрольного управления США от 1985г., в котором провозглашается право Минфина расставлять приоритеты платежам в случае дефолта. Таким образом, у администрации Белого дома появится шанс перенаправить денежные потоки так, чтобы оплачивать в первую очередь самое необходимое.
Третьим способом хоть временно спасти положение является перенос платежей на более поздний срок. Для этого Минфину придется пойти на непопулярные, но хоть как-то предохраняющие от бегства инвесторов и финансового краха меры. В частности, придется остановить автоматическую систему выплат, действующую сейчас, и перепрограммировать ее так, чтобы платежи были совершены через какое-то время. Сложность заключается в том, что это крайне трудно сделать технически (Минфин производит около 3 млн операций выплат ежедневно), ну а политические последствия задержки пенсий и зарплат и вовсе выглядят печальными.
Право хранить молчание
Впрочем, на официальном уровне чиновники отрицают существование какого-либо "плана Б", подчеркивая, что единственным способом разрешить ситуацию является увеличение потолка госдолга.
"Наш основной план заключается в том, чтобы конгресс одобрил повышение планки госдолга. Запасной план состоит в том, чтобы конгресс все равно проголосовал за повышение планки госдолга. Ну и на случай, если не сработает этот запасной вариант, у нас есть еще один страховочный план - чтобы конгресс все-таки утвердил повышение планки госдолга", - безапелляционно заявил недавно министр финансов США Тимоти Гейтнер.
И это неудивительно – даже намек на альтернативное решение может снизить интенсивность переговоров: осознание некритичности ситуации лишь отодвинет сроки принятия решения, и в Белом доме этого явно не хотят.


Источник: rbc.ru

[Д0ктор]

Как в каком то американском фильме: С Русскими мы теперь дружим, они даже у нас денег в долг берут. Теперь всё поменялось, на 2008 год они должны нам 65,3 млрд долларов!

[AleX5909]

В среду стороны в Белом доме пытались договориться по вопросам сокращения расходов. По информации источников, Вашингтон согласился на уменьшение объема сокращения с $2 трлн до $1,5 трлн без увеличения доходной части. Именно это побудило Кантона попытаться пойти навстречу и предложить правительству вариант с краткосрочным поднятием потолка госдолга. Обама также сказал участникам встречи, что им надо определиться до пятницы — готовы они принципиально решать этот спорный вопрос или нет.

Ранее на неделе от одного из лидеров республиканцев поступило неожиданное предложение по предотвращению дефолта, которое приятно удивило демократов. Митч Макконнелл, лидер республиканцев в Сенате, предложил использовать редкий процедурный механизм, чтобы наделить президента правом повышения потолка госдолга без поддержки республиканской партии. Это неожиданное заявление было одобрительно воспринято в Белом доме как свидетельство намерения республиканцев решить проблему с лимитом госдолга.

По плану Макконнелла, до президентских выборов 2012 г. Белый дом должен будет три раза посылать запрос в Конгресс на увеличение долгового лимита с $700 млрд до $900 млрд. Конгресс каждый раз будет голосовать против этой инициативы, после чего президент наложит вето на отказ парламента. Согласно американскому конституционному законодательству, две трети членов конгресса могут преодолеть президентское вето. Фактически это означает, что потолок может быть увеличен при поддержке всего лишь одной трети членов конгресса. При этом республиканцы сберегут свою репутацию и окажутся непричастными к принятию непопулярного решения о поднятии потолка, целиком переложив ответственность за это на демократов.

Ссылка скрыта

Ловкость рук и никакого мошенничества. Планку госдолга поднимут /имхо/, т.к. предвыборный год в штатах также никто не отменял. Потом этот банкет закончится.
Больно будет всем.

[Admin]

От дефолта США только выиграет, все остальные проиграют, в том числе и наш бюджет так как основная масса денег нашим умным правительством храниться именно в долларах, хотя сам Путин недавно рассказывал как они печатают ничем не обеспеченные деньги, сам говорит и продолжает финансировать за нас счёт их, вместо того, что бы у нас на эти деньги строит современные производства:(

[AleX5909]

Сообщение от Admin

От дефолта США только выиграет, все остальные проиграют

Дефолт США будет означать конец заимствованиям, за счёт чего они, собственно, и живут. В случае дефолта доллар перестаёт быть резервной валютой, идёт массовый сброс зелёных фантиков, а это их тотем. Оно им надо?

Планку госдолга поднимают регулярно, просто в этот раз республиканцы и демократы не могут найти компромисс, ну и перед избирателями шоу надо устроить.

Что касается всех остальных, - да уже ёжику понятно, что нынешняя фин.система в ж.. тупике, да вот только другой нет; вот и покупают до сих пор амерские облигации, чтобы монстр ещё пожил чуть-чуть, может успеем что-то новое подготовить, ибо когда он рухнет, придавит всех.

По России, - благополучие закончится, когда цена на нефть пойдёт вниз. Это не злорадство, сам живу в России, и никуда не собираюсь уезжать. Для себя определил три степени опасности:
- баррель стОит ниже 100 - жёлтый сигнал тревоги; жить можно, но не расслабляемся;
- ниже 75 долларов - красный сигнал, никаких кредитов/займов, депозиты не продлевать, но и досрочно не забирать; рубль очень заметно ослабевает;
- ниже 60 - оранжевая опасность, - свои вклады/депозиты срочно закрываем, рубль штурмует рекордные высоты (в смысле провалы).

Что будет при нефти по сорок американских денег, - обсуждается на других форумах, здесь меня тапками закидают)), здесь про ужасы не принято.

[Admin]

Дефолт США будет означать конец заимствованиям, за счёт чего они, собственно, и живут. В случае дефолта доллар перестаёт быть резервной валютой, идёт массовый сброс зелёных фантиков, а это их тотем. Оно им надо?

Будут новые бумажки не отягощённые старыми долгами и проблемами, разбирать будут ещё лучше (скажут новая система обеспеченная и т.д рекламную компанию проведут курс будет постоянно расти), а тем кто не будет брать "отключат газ" не спроста их армия по всему миру дислоцируется. В общем я бы доллары не покупал, да и собственно другую валюту тоже, деньги лучше инвестировать во, что-то реальное, государство должно в производство и людей (образование, медицина) инвестировать, частные лица могут что-то построить или отремонтировать, но сидеть с разноцветными бумажками в нынешнем мире на мой взгляд не целесообразно. Особо перспективно на мой взгляд выглядят вложения в приусадебный участок, не исключаю в будущем проблем с поставками продуктов в нашу страну (более половины продовольствия импортное) и большую инфляцию.

[AleX5909]

Сообщение от Admin

Будут новые бумажки не отягощённые старыми долгами и проблемами, разбирать будут ещё лучше (скажут новая система обеспеченная и т.д рекламную компанию проведут курс будет постоянно расти), а тем кто не будет брать "отключат газ"

Дьявол кроется в деталях (с); в принципе, всё так, но.. существует т.н. временной лаг, т.е. переход от старой системы к новой займёт определённое время, и это не один месяц. В этот период коллапс на всех рынках, включая товарные, переход на бартер, хаос типа "Россия в начале 90-х" только по всему миру. Ситуация может выйти из-под контроля, и последствия этого трудно просчитать.

Моё мнение: будет придуман (возможно, уже придуман) план, по которому на кого-то американцы спишут все проблемы, т.н. внешний враг. Это вполне в их стиле. Возможно, это будет Китай. Параллельно создаются и проводятся по др. регионам "цветные" революции, разжигаются межнациональные конфликты в разных уголках планеты, нужен эффект максимальной дестабилизации. У США - роль грозного полисмена, который будет наводить "порядок". В такой ситуации некоторые страны не только не откажутся дать в долг Америке, но ещё и просить будут, чтобы та взяла побольше)).

В остальном (про вложения, инфляцию и т.д.) согласен.

[Admin]

Рано или поздно дефолт случится, вопрос только в том когда это произойдёт, вряд ли они начнут погашать свою задолженность, если посмотреть на другие страны те, те тоже наращивают свои долги вкладывают в своё производство, мне кажется это не спроста, некоторым из них может быть на руку девальвация доллара. Взял сегодня 1000 долларов, а завтра отдавать те же деньги + проценты только уже с другой покупательной способностью, в 10, а то и в 100 раз меньшей.

[AntonioXXL]

Рано или поздно..., вопрос только в том когда....., вряд ли они начнут....., некоторым из них может быть ....
Взял сегодня 1000 долларов, а завтра отдавать те же деньги + проценты только уже с другой покупательной способностью, в 10, а то и в 100 раз меньшей.

Кто ж мешает? Возьмите, коли ******ы так плохи и ни на что не годны

[Admin]

Лично я кредитами не пользуюсь из принципа. Да и врядли физическому лицу дадут достаточно средств на достаточно долгий период как дают разным странам. Да и нашему государству это собственно не нужно в данный момент, хотя бы суметь грамотно инвестировать имеющиеся средства в строительство современных производств, а не тупо складывать их американские облигации и банки.

Ссылка скрыта - думаете они долги будут накапливать вечно и вечно все будут верить в их пирамиду или они начнут погашать свои долги?